في يوم الثلاثاء، واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تداوله الأفقي تحت مستوى تصحيح 323.6% عند 1.0532. يستمر الشعور الهبوطي تحت هذا المستوى، لكن السوق يبقى راكدًا. لا يضمن الاختراق فوق 1.0532 مزيدًا من النمو لليورو، بينما لا يضمن الارتداد من هذا المستوى حدوث انخفاض. السوق في حالة ركود.

هيكل الموجة بسيط. الموجة الهابطة الأخيرة لم تتمكن من كسر القاع للموجة السابقة، والموجة الصاعدة الأخيرة تجاوزت القمة السابقة بشكل طفيف. يشير هذا إلى أن الزوج قد بدأ في اتجاه صعودي، على الرغم من أنه يبدو ضعيفًا وقد يكون على وشك الانتهاء. لإبطال الاتجاه الصعودي الحالي، يجب أن ينخفض الزوج إلى ما دون مستوى 1.0461.

كان السياق الأساسي ليوم الثلاثاء ضعيفًا نسبيًا، كما يتضح من عدم وجود حركة في السوق. لم تؤثر أي من التقارير الصادرة على معنويات المتداولين بما يكفي لتعطيل توازن القوى. اليوم، يمكن للمتداولين توقع نهاية للحركة الجانبية مع إعلان نتائج اجتماع FOMC هذا المساء. من المرجح بشدة أن يتم خفض سعر الفائدة بمقدار 0.25% أخرى. على الرغم من أن هذا القرار قد يكون قد تم تسعيره بالفعل، إلا أنني ما زلت أتوقع نشاطًا متزايدًا من المتداولين. يمكن أن يؤدي النشاط المتزايد إلى حركات أقوى، مما قد ينهي الاتجاه الجانبي. قد تؤثر أيضًا كلمة جيروم باول اليوم على معنويات المتداولين. أتوقع أن يناقش باول مرة أخرى التخفيف التدريجي للسياسة النقدية، مما قد يدعم الدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، سيكون الرسم البياني "dot-plot" الذي يوضح توقعات سعر الفائدة للفترة 2025-2026 حاسمًا. سيوضح التغييرات المتوقعة في السعر من قبل معظم صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي. هذه الأحداث الثلاثة مهيأة لإنهاء الاتجاه الجانبي، على الرغم من أنه لا يوجد ضمان بأن هذا سيحدث - إنه مجرد احتمال.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، قام الزوج بالارتداد الثاني من مستوى التصحيح 1.0603 ويستمر في الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي 127.2% عند 1.0436. كما أن هناك تباين هبوطي على مؤشر CCI يدفع الأسعار نحو الأسفل. قد يؤدي الارتداد من مستوى 1.0436 إلى بعض النمو في الزوج، بينما الإغلاق دون هذا المستوى سيزيد من احتمالية الانخفاض نحو مستوى فيبوناتشي التالي عند 1.0225.

تقرير التزام المتداولين (COT)

في الأسبوع الأخير من التقارير، قام المضاربون بإغلاق 10,318 مركز شراء وفتح 7,766 مركز بيع. لا يزال الشعور بين مجموعة "غير التجارية" هابطًا ويتزايد، مما يشير إلى مزيد من الانخفاض في الزوج. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون الآن 157,000، مقارنة بـ 233,000 مركز بيع.

لثلاثة عشر أسبوعًا متتاليًا، قام اللاعبون الرئيسيون بتفريغ اليورو. في رأيي، هذا يشير إلى اتجاه هابط. الدافع الرئيسي لضعف الدولار - توقعات بتخفيف FOMC - قد تم تسعيره بالفعل. لم يعد لدى السوق سبب مقنع لبيع الدولار. بينما يمكن أن تظهر مثل هذه الأسباب بمرور الوقت، لا يزال يبدو أن ارتفاع الدولار الأمريكي أكثر احتمالًا. يشير التحليل الفني أيضًا إلى بداية اتجاه هابط طويل الأجل. لذلك، أتوقع انخفاضًا طويل الأمد في زوج EUR/USD.

تقويم الأخبار للولايات المتحدة ومنطقة اليورو

• منطقة اليورو: مؤشر أسعار المستهلكين (10:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: تصاريح البناء (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: بدء بناء المنازل (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: قرار سعر الفائدة FOMC (19:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: مخطط النقاط (19:00 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة: المؤتمر الصحفي لـ FOMC (19:30 بالتوقيت العالمي)

يشمل يوم 18 ديسمبر عدة أحداث حاسمة في التقويم الاقتصادي. من المتوقع أن يكون تأثير هذه الأخبار على معنويات السوق قويًا.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول

كان من الممكن فتح مراكز بيع بعد الارتداد من مستوى 1.0603 على الرسم البياني لأربع ساعات، مستهدفًا 1.0420 و1.0320. يمكن أن تظل هذه التداولات مفتوحة. بالإضافة إلى ذلك، تكون مراكز البيع ممكنة بعد الارتدادات من مستوى 1.0532 على الرسم البياني الساعي. قد تصبح مراكز الشراء ممكنة إذا أغلق الزوج فوق 1.0532 على الرسم البياني الساعي، على الرغم من أنني سأجنب المخاطرة بتداولات الشراء في هذا الوقت.

تم رسم مستويات فيبوناتشي بين 1.1003–1.1214 على الرسم البياني الساعي و1.0603–1.1214 على الرسم البياني لأربع ساعات.