Analyse des 5 minutes GBP/USD

La paire de devises GBP/USD a connu une croissance significative vendredi, surtout en tenant compte de la période des fêtes. Le prix n'a pas réussi pour la quatrième fois consécutive à passer sous le niveau de 1.2516, ce qui a entraîné un rebond et le début d'un nouveau mouvement à la hausse. Toutefois, ce mouvement global reste confiné dans la fourchette de 1.2516 à 1.2605, formant ce que l'on peut décrire comme un canal horizontal "de vacances". Il est probable que le prix reste dans ce canal pour une autre semaine, car peu de nouvelles fondamentales ou macroéconomiques significatives sont attendues durant cette période.

Nous prévoyons que la livre britannique suivra une tendance similaire à celle de l'euro et déclinera à moyen terme. Il existe peu de raisons pour que la livre s'apprécie, et cette situation s'est encore réduite depuis décembre. La Banque d'Angleterre s'est montrée plus conciliante que le marché ne l'avait anticipé, tandis que la Réserve fédérale prévoit de ne réduire les taux que deux fois l'an prochain, une position qui contredit les attentes du marché. En conséquence, nous nous retrouvons dans une situation où le marché s'attendait à ce que la Fed adopte une position plus conciliante et la BoE une position plus ferme. En réalité, c'est l'inverse qui se produit, ce qui soutient la force du dollar.

Vendredi, la paire GBP/USD a affiché une grande volatilité, mais les signaux de trading n'étaient pas idéaux. Initialement, le prix s'est consolidé sous le niveau de 1.2516, mais ce signal s'est avéré faux. Par la suite, un signal d'achat est apparu près de ce même niveau, permettant à la livre de s'apprécier de 70 pips. En conséquence, les traders auraient pu profiter de ces deux transactions; cependant, prévoir de tels mouvements lors d'une journée de trading calme durant les vacances s'est avéré extrêmement difficile.

Rapport COT

Les rapports COT pour la livre sterling indiquent que le sentiment parmi les traders commerciaux a fluctué ces dernières années. Les lignes rouge et bleue, représentant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et ont tendance à rester proches de la marque zéro. Récemment, le prix est tombé en dessous du niveau de 1,3154, puis a chuté jusqu'à la ligne de tendance. Nous pensons que le prix va probablement se consolider en dessous de la ligne de tendance. Le premier rebond depuis la ligne de tendance—marquant la quatrième tentative en tout—était assez faible. Cette configuration suggère que la prochaine tentative pourrait réussir, entraînant potentiellement une baisse significative.

Selon le dernier rapport COT, le groupe "Non-commercial" a clôturé 14 500 contrats d'ACHAT et 9 000 contrats de VENTE, entraînant une diminution hebdomadaire de la position nette de 5 500 contrats.

L'environnement fondamental actuel ne fournit pas de raison solide pour des achats à long terme de la livre sterling, et la monnaie semble avoir une véritable chance de reprendre sa tendance globale à la baisse. Bien que la ligne de tendance empêche actuellement des baisses supplémentaires, l'échec de casser en dessous pourrait mener à un autre mouvement à la hausse, poussant éventuellement la livre au-dessus du niveau de 1,3500. Cependant, quelles raisons fondamentales justifient un tel mouvement ? La livre ne peut pas continuer à augmenter indéfiniment sans une base solide.

Analyse horaire du GBP/USD

Sur le graphique horaire, la paire GBP/USD maintient généralement une perspective baissière. La phase corrective de trois semaines s'est terminée, laissant place à une nouvelle phase influencée par les vacances. Actuellement, il n'y a pas de raisons fondamentales pour que la livre sterling montre une croissance, à part des corrections techniques sporadiques. Bien que les réunions de la BoE et de la Fed aient pu avoir un impact négatif sur le dollar, elles ont au final eu un effet plus défavorable sur la livre. À moyen terme, nous prévoyons une baisse continue de la monnaie britannique.

Pour le 30 décembre, nous avons identifié les niveaux clés suivants : 1.2349, 1.2429-1.2445, 1.2516, 1.2605-1.2620, 1.2691-1.2701, 1.2796-1.2816, 1.2863 et 1.2981-1.2987. La ligne Senkou Span B à 1.2629 et le Kijun-sen à 1.2554 peuvent également servir de signaux potentiels. Il est conseillé de placer un Stop Loss au seuil de rentabilité une fois que le prix se déplace de 20 pips dans la direction souhaitée. Veuillez noter que les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, ce qui devrait être pris en compte lorsqu’on identifie des signaux de trading.

Pour lundi, aucun événement ou rapport significatif n'est prévu au Royaume-Uni ou aux États-Unis. Par conséquent, il y aura peu d'analyse disponible, et la livre pourrait continuer son mouvement ascendant vers la plage de 1.2605-1.2620.

Explications des Illustrations :

Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement du prix pourrait s'arrêter. Ce ne sont pas des sources de signaux de trading.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées du graphique H4 au graphique horaire, servant de niveaux forts.

Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a précédemment rebondi. Elles peuvent servir de sources de signaux de trading.

Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux ou autres motifs techniques.

Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Reflète la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.