Jeudi, l'EUR/USD a tenté de se consolider au-dessus du niveau de retracement de Fibonacci de 100,0 % à 1,0437, mais l'essai a échoué. Les baissiers ont lancé une nouvelle offensive, bien qu'elle ait manqué de force et de confiance. La tendance haussière reste intacte, malgré une baisse vers le niveau de Fibonacci de 76,4 % à 1,0376 et une rupture sous le canal de tendance haussier. Bien qu'une nouvelle baisse soit possible, le momentum baissier actuel semble faible.
Le modèle de vagues reste relativement clair. La dernière vague haussière achevée a dépassé le sommet précédent, tandis que la vague baissière actuelle (toujours incomplète) n'a pas encore franchi le creux antérieur. Cela suggère que la tendance haussière est encore en formation. Cependant, les vagues ont été inhabituellement petites ces dernières semaines, rendant difficile la confirmation de la force de la tendance haussière. Pour un effondrement complet de la structure haussière, le prix devrait tomber en dessous de la zone de support à 1,0338-1,0346.
Malgré une série d'événements économiques majeurs mercredi et jeudi, les traders sont en grande partie restés à l'écart.
- Réunion de la Réserve fédérale (FOMC)
- Réunion de la BCE
- Rapports sur le PIB de la zone euro et des États-Unis
- Données sur le taux de chômage
- Discours de Powell et Lagarde
Aucun de ces événements n'a réussi à donner une direction claire pour la paire. Les haussiers et les baissiers se sont engagés dans un bras de fer pendant trois jours consécutifs, sans vainqueur évident.
Les données économiques d'hier étaient négatives pour l'euro, mais le dollar américain manquait également d'un fort élan haussier.
- La croissance du PIB américain au quatrième trimestre était plus faible que prévu.
- Donald Trump a annoncé la première série de tarifs sur le Canada et le Mexique.
- La croissance économique de la zone euro était pire que prévu et montrait même une stagnation—contrairement aux États-Unis, qui ont encore réussi à afficher une certaine croissance.
- Le chômage dans la zone euro a augmenté.
- La BCE a abaissé les taux d'intérêt, et Lagarde n'a donné aucune indication de ralentissement du rythme de l'assouplissement monétaire.
En conséquence, les traders demeurent incertains quant à savoir quelle devise est dans la pire position. Cependant, les données économiques allemandes d'aujourd'hui pourraient faire pencher la balance en faveur des baissiers.
Sur le graphique de 4 heures, l'EUR/USD a inversé en faveur du dollar américain suite à une divergence baissière sur l'indicateur CCI et une rupture sous le niveau de Fibonacci de 127,2% à 1,0436.
Cela a initié un mouvement à la baisse vers le niveau de 1,0332. Cependant, la baisse de l'euro pourrait rester limitée, car les acheteurs avaient précédemment réussi à pousser le prix au-dessus du canal de tendance baissier. Aucun nouveau signal de divergence ne se forme sur les indicateurs clés, ce qui suggère que le marché pourrait rester en mode consolidation.
Rapport sur les engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les traders non-commerciaux ont augmenté leurs positions courtes de 6 994. Les positions longues ont augmenté de seulement 4 905. Le sentiment baissier reste dominant, ce qui suggère de nouvelles baisses potentielles.
- Total des positions longues : 167K
- Total des positions courtes : 230K
Depuis 18 semaines consécutives, les traders institutionnels vendent l'euro, renforçant une tendance baissière à long terme. Occasionnellement, les haussiers prennent le contrôle temporairement, mais ces occurrences ont été des exceptions plutôt que la norme.
Le principal moteur baissier pour le dollar américain—les attentes d'assouplissement de la politique monétaire de la Réserve fédérale—a déjà été pris en compte. Sans nouvelle raison de vendre le dollar, le scénario d'un rallye du dollar américain reste plus probable.
L'analyse technique soutient également la poursuite de la tendance baissière à long terme de l'EUR/USD.
Événements économiques clés pour la zone euro et les États-Unis
- 07:00 UTC – Données sur les ventes au détail en Allemagne
- 08:55 UTC – Taux de chômage en Allemagne
- 13:00 UTC – Indice des prix à la consommation (IPC) en Allemagne
- 13:30 UTC – Indice des prix PCE principaux aux États-Unis
- 13:30 UTC – Données sur le revenu et les dépenses personnelles aux États-Unis
Le calendrier économique d'aujourd'hui comprend plusieurs publications clés, qui pourraient avoir un impact modéré sur le sentiment du marché.
Recommandations de trading pour l'EUR/USD
Des positions courtes auraient pu être ouvertes en visant 1.0376 et 1.0346, suite à la cassure sous le canal de tendance haussier sur le graphique horaire. Le premier objectif a presque été atteint. Les positions longues ne sont pas conseillées aujourd'hui, car la paire a clôturé sous le canal de tendance ascendant sur le graphique horaire.
Niveaux de Fibonacci :
- Graphique horaire : 1.0437–1.0179
- Graphique 4 heures : 1.0603–1.1214
