Анализ EUR/USD 5M

Валютная пара EUR/USD в течение второго торгового дня недели уже привычно показала минимальную волатильность и минимальное движение вверх. В принципе, цена уже каждый день движется одинаково – вверх и очень слабо. Сказать, что сегодня были веские основания для очередного роста европейской валюты, очень сложно. Утренние отчеты из Германии и Евросоюза рынок проигнорировал, хоть они и были достаточно позитивными. Однако сама степень важности этих данных была достаточно низкой, о чем мы говорили вчера. Зато индекс цен производителей в США спровоцировал целую бурю эмоций на рынке. Причем совершенно непонятно, что хотел сказать рынок своими действиями? Сначала мы увидели достаточно сильный рост доллара, а потом еще более сильное падение.

Что ж, чтобы разобраться, давайте посмотрим на сам отчет. В годовом исчислении индекс цен производителей составил 2,2% в апреле, как и месяцем ранее, как и прогнозировали эксперты. Вроде бы, ничего экстраординарного мы пока не увидели. В месячном исчислении индекс цен производителей составил 0,5% при прогнозах 0,2-0,3%. Таким образом, прогнозы были превышены, инфляция производителей выросла сильнее, что должно негативно отразиться и на общей инфляции, что для доллара является «бычьим» фактором. Доллар и показал рост сразу после публикации, но затем рынок развернулся в противоположную сторону. Из этого мы делаем вывод, что рынок не настроен на покупки доллара даже при благоприятном макроэкономическом фоне. Как и в случае с британским фунтом.

Торговых сигналов во вторник было несколько. По сути, отработать трейдеры могли либо отскок от линии Киджун-сен, либо закрепление выше уровня 1,0797. В обоих случаях сделка на покупку принесла относительно неплохую прибыль. Но волатильность даже сегодня была невысокой, поэтому на хорошую прибыль вновь было сложно рассчитывать априори.

Отчет COT:

Последний отчет COT датирован 7 мая. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но сейчас наконец-то ситуация изменилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. Это говорило нам о том, что настроение на рынке продолжает меняться на «медвежье», так как спекулянты наращивают продажи евровалюты. И в данное время их позиции совпадают по объемам. Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о продолжении формирования нисходящего тренда. Сразу три нисходящие линии тренда на недельном графике указывают на весьма вероятное продолжение падения.

В данное время красная и синяя линии пересеклись, и теперь уже медведи могут овладеть серьезным преимуществом, поэтому мы продолжаем выступать за падение европейской валюты. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 7,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 12,3 тысячи. В общем и целом, нетто-позиция продолжает снижаться, как и евровалюта. Количество контрактов BUY выше, чем количество контрактов SELL, у некоммерческих трейдеров всего на 4 тысячи.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 15 мая. Инфляция в США и «прекрасный» прогноз Morgan Stanley.

Обзор пары GBP/USD. 15 мая. Фунт продолжает удивлять своими движениями.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 15 мая.

Анализ EUR/USD 1Н

На часовом таймфрейме пара уже три недели находится в слабой, размеренной восходящей коррекции против более глобального нисходящего тренда, а последнюю неделю провела в абсолютном флэте. Так как ожидания по снижению ставки ФРС в 2024 году резко снизились, доллар должен возобновить рост в среднесрочной перспективе. Мы по-прежнему ожидаем закрепления ниже восходящего канала, после чего можно будет вновь рассматривать продажи пары. Цели в области 1,00-1,04 остаются актуальными.

На 15 мая мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0734) и Киджун-сен (1,0772). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

В среду в Евросоюзе выйдут относительно важные отчеты по ВВП (вторая оценка) и промышленному производству. Мы не ждем сильной реакции рынка на эти данные, так как оба отчета – не самые важные. Зато в Штатах будет опубликован важный отчет по инфляции и менее значимый – по розничным продажам. Основные движения пары мы ожидаем во второй половине дня.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.