Анализ EUR/USD 5M
Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась точно так же, как и в течение двух недель до. Заседание ФРС, можно сказать, никак не повлияло на настроение рынка, хотя, конечно, небольшой всплеск волатильности мы увидели. Но всплеск волатильности на 50 пунктов – это явно не то, на что можно было рассчитывать. Следует сказать, что результаты заседания ФРС оказались достаточно странными и неоднозначными. Ключевая ставка, как и ожидалось, осталась без изменений на уровне 4,5%, но график dot-plot показал, что представители монетарного комитета ФРС ожидают большее количество снижений ставки в течение следующего года, чем 3 месяца назад. Налицо усиление «голубиного» настроения.
Также ФРС снизила прогнозы по темпам роста ВВП, но Джером Пауэлл на пресс-конференции сообщил, что американская экономика по-прежнему сильна, поэтому спешить со снижением ключевой ставки нет нужды. Он также заметил, что инфляция приближается к целевому уровню, но все же несколько выше, чем следует. Торговые пошлины, по его словам, вносят неопределенность и могут оказать повышательное давление на индекс потребительских цен. Однако в данное время еще слишком рано делать выводы и оценивать последствия новой торговой политики США. Поэтому Федрезерв предпочитает занять выжидательную позицию.
Скажем так, доллар вчера мог упасть, но рынок, похоже, сам не понял, что все это значит. В принципе, для американской валюты ничего не изменилось, потому что она падала и до заседания ФРС. Не упала в среду, упадет в четверг. На часовом ТФ присутствует восходящий канал, рассчитывать на укрепление доллара можно будет только ниже него.
На 5-минутном ТФ вчера было сформировано достаточно торговых сигналов, но движения были очень сумбурными, особенно вечером. По сути, можно было попытаться отработать лишь сигнал на покупку на европейской торговой сессии. Прибыли он не принес, но и убытка тоже.
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 11 марта. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства, но сейчас быки вновь владеют инициативой. Преимущество медведей тает на глазах после того, как Трамп вступил в должность президента США, а доллар падает в бездну. Мы не можем сказать, что падение американской валюты однозначно продолжится, а отчеты COT – отображают настроение крупных игроков, которое в текущих обстоятельствах может очень быстро меняться.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Зато появился один очень весомый фактор для падения американской. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд не отменится так быстро.
В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас уже «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,4 тысячи, а количество шортов – сократилось на 19,8 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла еще на 23,2 тысячи контрактов.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 20 марта. Евровалюта удерживает уверенное лидерство.
Обзор пары GBP/USD. 20 марта. Голосование Банка Англии может остудить пыл быков.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 20 марта.
Анализ EUR/USD 1Н
На часовом таймфрейме цена продолжает восходящее движение, хотя, конечно, уже не такими темпами, как раньше. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе из-за разницы в монетарной политике ЕЦБ и ФРС, однако неизвестно, сколько еще рынок будет отрабатывать только «фактор Трампа». Текущее движение вверх – это уже протест рынка против Дональда Трампа, а куда оно приведет пару – неизвестно. Трейдеры игнорируют очень многие новости и отчеты, кроме заявлений президента США, а доллар распродается при любой удобной возможности.
На 20 марта мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0709) и Киджун-сен (1,0858). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В четверг в Евросоюзе состоится выступление Кристин Лагард, а в США будет опубликовано несколько второстепенных отчетов. От Лагард сейчас нет смысла ожидать изменения риторики в отношении монетарной политики, поэтому вряд ли на ее выступление последует реакция рынка. Второстепенные отчеты в США имеют еще меньше шансов повлиять на движения пары.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
