Análisis del par EUR/USD 5M.

Durante el segundo día de negociación de la semana, el par de divisas EUR/USD mostró de manera habitual una mínima volatilidad y un mínimo movimiento al alza. Básicamente, el precio se mueve de la misma manera todos los días - hacia arriba y muy débilmente. Es muy difícil decir que hoy hubo buenas razones para otro crecimiento de la divisa europea. El mercado ignoró los informes matinales de Alemania y la Unión Europea, aunque fueron bastante positivos. Sin embargo, el grado de importancia de estos datos fue bastante bajo, como ya comentamos ayer. Pero el índice de precios a la producción en Estados Unidos provocó una tormenta de emociones en el mercado. Y no está claro lo que el mercado quería decir con sus acciones? Primero vimos un crecimiento bastante fuerte del dólar, y luego una caída aún más fuerte.

Para entenderlo, veamos el propio informe. En términos anualizados, el índice de precios a la producción se situó en el 2,2% en abril, igual que el mes anterior, tal como habían previsto los expertos. Hasta ahora no hemos visto nada extraordinario. Sobre una base mensual, el índice de precios a la producción fue del 0,5%, mientras que las previsiones eran del 0,2-0,3%. Así pues, se superaron las previsiones, la inflación de los productores creció con más fuerza, lo que debería repercutir negativamente en la inflación general, factor "alcista" para el dólar. El dólar mostró un crecimiento inmediatamente después de la publicación, pero luego el mercado giró en sentido contrario. De ello se deduce que el mercado no está dispuesto a comprar el dólar ni siquiera con un contexto macroeconómico favorable. Al igual que en el caso de la libra esterlina.

El martes hubo varias señales comerciales. De hecho, los operadores podían trabajar tanto con el rebote desde la línea Kijun-sen como con la consolidación por encima del nivel de 1,0797. En ambos casos, una operación de compra reportó un beneficio relativamente bueno. Pero la volatilidad era baja incluso hoy, por lo que de nuevo era difícil contar con un buen beneficio a priori.

Informe COT:

El último informe COT está fechado el 7 de mayo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo, pero ahora la situación ha cambiado finalmente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. Esto nos indica que el estado de ánimo del mercado sigue cambiando a bajista, ya que los especuladores aumentan sus ventas del euro. Y en este momento sus posiciones se están igualando en términos de volúmenes. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico apunta a la continuación de la formación de tendencia bajista. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.

En este momento, las líneas roja y azul se han cruzado, y ahora los osos pueden obtener una seria ventaja, por lo que seguimos a favor de la caída de la divisa europea. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial aumentó en 3,4 mil, mientras que el número de posiciones cortas disminuyó en 7,9 mil. En consecuencia, la posición neta aumentó en 12,3 mil. En conjunto, la posición neta sigue disminuyendo, al igual que el euro. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA para los operadores no comerciales en sólo 4 mil.

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Análisis del par EUR/USD 1H.

En el marco temporal de una hora, el par ha estado en una corrección alcista débil y comedida frente a una tendencia bajista más global durante tres semanas, y la última semana la pasó en un flat absoluto. Dado que las expectativas de un recorte de los tipos de la Fed en 2024 han caído con fuerza, el dólar debería reanudar su subida a medio plazo. Seguimos esperando una consolidación por debajo del canal ascendente, tras lo cual podemos considerar de nuevo la venta del par. Los objetivos en la zona de 1,00-1,04 siguen siendo relevantes.

Para el 15 de mayo destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0886, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como el Senkou Span B (1,0734) y el Kijun-sen (1,0772). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.

El miércoles, la Unión Europea publicará informes relativamente importantes sobre el PIB (segunda estimación) y la producción industrial. No esperamos una fuerte reacción del mercado a estos datos, ya que ambos informes no son los más importantes. Sin embargo, en Estados Unidos se publicará un informe importante sobre la inflación y otro menos importante sobre las ventas minoristas. Esperamos que los principales movimientos del par se produzcan en la segunda mitad del día.

Explicación de las ilustraciones:

Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.

Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.

Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.

Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.

Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.