empty
20.03.2025 10:05 AM
Fed's message music to bulls' ears

The Fed is not throwing a lifeline to the S&P 500, but does it need one? Lifelines are for those drowning, while the market is merely spooked by a fleeting recession scare. Powell's tone at the post-FOMC press conference was bot just conciliatory—it was calming. The head of the Fed signaled control, and that was enough to lift the broad stock index.

Recession risks may be higher, but they are not alarmingly so. Inflation remains sticky, but there is no reason to panic. The impact of tariffs is transitory. The White House's protectionist stance brings uncertainty, but the Fed has time to wait. The stock market, which had lost about $5 trillion in market capitalization, was desperate for good news. Powell's calm gave traders the confidence to add long positions in the S&P 500 index.

The broad stock index logged its strongest post-FOMC reaction since July, as policymakers' reluctance to radically adjust the federal funds rate forecast was exactly what markets wanted to hear. Investors stopped fretting over recession risks—and what more could a battered S&P 500 ask for?

S&P 500's response to Fed meetings: patterns and trends

This image is no longer relevant

The Fed slightly raised its inflation forecast from 2.5% to 2.7%, while lowering its GDP growth projection for 2025 from 2.1% to 1.7%. In effect, this reduced the chances of a soft landing and edged the economy closer to stagflation—an environment that equity markets do not favor.

According to Bloomberg estimates, the probability of a soft landing has shrunk to 10%, while the likelihood of stagflation has climbed to 40%. The chance of a recession now stands at 35%, while the risk of a hard downturn is estimated at 15%. This means that the odds of an unfavorable scenario for the S&P 500 are hovering around 90%, hardly an environment conducive to a sustained rally.

The Devil is in the details. While the Fed's median rate projection remained unchanged—still pointing to two rate cuts—the details tell a different story. In December, 15 Fed officials backed this outlook. By March, that number had dropped to 11. Meanwhile, eight Fed policymakers now expect only one rate cut or even less in 2025. That is bad news for the S&P 500.

Fed's interest rate projections

This image is no longer relevant

This image is no longer relevant

Adding to market jitters, Donald Trump's call for the Fed to accelerate rate cuts—declaring April 2 as "America's Liberation Day"—only fuels uncertainty. The White House's tariffs are just around the corner, and there is reason to believe they will be substantial. As that moment approaches, fear will creep back into the markets, bringing with it another wave of S&P 500 sell-offs.

From a technical standpoint, the daily chart shows that S&P 500 bulls have launched a counterattack, attempting to regain control. However, the bearish momentum remains dominant. A pullback from the resistance levels of 5,750 and 5,815, or a break below the pivot level of 5,670 and the fair value of 5,620 should be seen as selling opportunities.

Seleccione el marco de tiempo
5
min
15
min
30
min
1
hora
4
horas
1
día
1
s.
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

Análisis del par GBP/USD. El 9 de mayo. El Banco de Inglaterra ha confundido aún más a los traders.

El par de divisas GBP/USD el jueves se negoció primero a la baja y luego al alza, por lo que la conclusión es evidente: el mercado no ha decidido

Paolo Greco 07:45 2025-05-09 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 9 de mayo. Powell y la Fed no cambiaron nada.

El par de divisas EUR/USD continuó negociándose el jueves dentro del mismo canal lateral, claramente visible en el marco temporal de una hora, prácticamente hasta la noche. Tras la reunión

Paolo Greco 07:45 2025-05-09 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. 7 de mayo. Trump no recibió la llamada desde China. Tuvo que retroceder.

El martes el par de divisas GBP/USD inició un nuevo ciclo de crecimiento mientras el euro continuaba su flat,. En realidad, el crecimiento comenzó ya el lunes, pero

Paolo Greco 07:26 2025-05-07 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 7 de mayo. La reunión de la Fed, como nuevo "dolor de cabeza" para el dólar.

El par EUR/USD continuó moviéndose de manera lateral durante la jornada del martes. Recordemos que el flat general dura ya casi un mes, pero además de eso, el mercado

Paolo Greco 07:26 2025-05-07 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 6 de mayo. Trump toma el control de la industria cinematográfica.

El par GBP/USD también se negoció al alza durante la primera mitad del día lunes, y a la baja durante la segunda. Aunque esta vez la moneda estadounidense no perdió

Paolo Greco 07:39 2025-05-06 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. 6 de mayo. La protesta contra Donald Trump continúa.

El par EUR/USD comenzó un nuevo ciclo de crecimiento el lunes. Probablemente, ya nadie se sorprende por otra caída del dólar estadounidense. El mercado comenzó a vender la moneda estadounidense

Paolo Greco 07:39 2025-05-06 UTC+2

El Bitcoin se ha perdido en el mismo lugar

Donald Trump prometió convertir a América en la cripto capital del mundo, casi organizar un paraíso para los entusiastas del mundo cripto. Sin embargo, en la práctica ha confundido tanto

Marek Petkovich 13:53 2025-05-05 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 5 de mayo. Reuniones del Banco de Inglaterra y la Fed.

El par de divisas GBP/USD tampoco logró ni subir ni bajar durante el día. Muchos expertos interpretaron los datos laborales y de desempleo de EE.UU. como positivos, simplemente porque

Paolo Greco 08:09 2025-05-05 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. 5 de mayo. Nueva semana de sufrimiento para el dólar.

El par EUR/USD el viernes en general se mantuvo en su nivel. Durante el día se observó tanto subida como caída. Para el dólar es una suerte el hecho

Paolo Greco 08:09 2025-05-05 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 2 de mayo. La divisa estadounidense subió por poco tiempo

El par de divisas GBP/USD continuó cayendo durante el jueves. El dólar fortaleció sus posiciones durante tres días consecutivos, para lo cual objetivamente no había ninguna razón. El contexto macroeconómico

Paolo Greco 07:32 2025-05-02 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.