ค่าเงินคู่ EUR/USD มีการซื้อขายด้วยความผันผวนที่เห็นได้ชัดในวันจันทร์ ซึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ "วันจันทร์ที่น่าเบื่อ" ซึ่งไม่มีเหตุการณ์สำคัญกำหนดไว้ อย่างไรก็ตามเมื่อวานนี้กลับไม่ได้น่าเบื่อ ผู้เชี่ยวชาญหลายคนได้เรียกมันว่าเป็น "black" day ไปแล้ว ตลาดหุ้นประสบกับการลดลงที่ไม่เคยมีมาก่อน และตลาดสกุลเงินดิจิทัลและน้ำมันก็ซื้อขายในทิศทางขาลงตลอดทั้งวัน บทความนี้จะเน้นไปที่ตลาดเงินตรา โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีการชะลอตัวลงตั้งแต่โดนัลด์ ทรัมป์ เข้ารับตำแหน่ง...

ในวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐยังสามารถฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่นั่นบอกอะไรเรา? ในมุมมองของเรา—ไม่มีอะไรที่สำคัญ แม้ว่าทิศทางขาลงของโลก (ในกรอบเวลารายวันและรายเดือน) ยังคงดูไม่น่าพึงพอใจ—และเราคาดหวังว่ามันจะดำเนินต่อไป—การเชื่อว่าความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนจาก "ลบอย่างรุนแรง" เป็น "มองโลกในแง่ดี" ภายในวันเดียวนั้นยากที่จะเชื่อ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ถ้าตลาดได้ขายดอลลาร์ออกเมื่อมีรายงานการประกาศภาษีของทรัมป์ ทำไมมันถึงเปลี่ยนแปลงตอนนี้? แน่นอนว่า ดอลลาร์จะไม่ร่วงลงตลอดไป—และมันอาจจะลงมาต่ำเกินไปแล้ว—แต่การหวังว่ามันจะแข็งค่ากลับไปที่ค่าความเท่าเทียมกับยูโรนั้นดูเป็นไปได้ยาก แม้จะเป็นสิ่งที่ทิศทางระยะยาวชี้ไปก็ตาม

แน่นอนว่าการพูดของเจอโรม พาวเวลล์ในวันศุกร์มีบทบาทอีกเช่นกัน ประธานเฟดได้ทำให้ตลาดรู้ชัดเจนอีกครั้ง—และเป็นการส่วนตัวถึงโดนัลด์ ทรัมป์—ว่าเขาไม่มีเจตนาที่จะเล่นตามเกมของประธานาธิบดี ทรัมป์มีกลยุทธ์ที่น่าสนใจมาก: เขาทำทุกสิ่งที่เขาต้องการและคาดหวังให้คนอื่นตามมา เขายังคาดหวังให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลงใกล้ศูนย์ แต่มันก็คุ้มค่าที่จะย้ำว่าเฟดมีความเป็นอิสระจากประธานาธิบดีและรัฐสภา พาวเวลล์ได้ยืนยันอีกครั้งในวันศุกร์ว่าเขาจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเพราะทรัมป์ต้องการให้เขาทำเช่นนั้น

ยิ่งไปกว่านั้น ตามที่เราเคยกล่าวไว้ก่อนหน้านี้ เฟดอาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยหลักในปี 2025 อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐไม่สูงเกินไป—อยู่ที่ 2.8% ซึ่งอาจลดลงเหลือ 2.5% ในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนเข้าใจดีว่าภาษีการค้าจะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภครอบใหม่ มันเป็นเพียงเรื่องของเวลา เนื่องจากพาวเวลล์ได้ย้ำว่าหน้าที่หลักของเฟดคือการรักษาเสถียรภาพของราคา จึงสรุปได้ง่ายว่าแบงค์กลางจะลดอัตราเฉพาะเมื่อมีเหตุผลเชิงเศรษฐกิจมหภาคที่ชัดเจนเท่านั้น

ท่าทีนี้เองที่ทำให้ดอลลาร์มีช่วงเวลาสั้นๆ ที่สามารถกลับมายืนได้อีกครั้ง แต่การหยุดพักครั้งนี้จะนานแค่ไหน? สหภาพยุโรปเตรียมที่จะกำหนดภาษีตอบโต้ในสัปดาห์นี้แล้ว ทุกอย่างชี้ไปสู่สงครามการค้าที่จะขยายตัวต่อไปในระดับโลก

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 8 เมษายนอยู่ที่ 180 pip ซึ่งถือว่า "สูง" ในวันอังคาร เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนที่ระหว่างระดับ 1.0742 ถึง 1.1102 แนวโน้มระยะยาวของชานแนลการถดถอยชี้ขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในระยะสั้น ในขณะที่ตัวบ่งชี้ CCI กำลังเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการแก้ไข แต่แนวโน้มยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในขณะนี้

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.0864

S2 – 1.0742

S3 – 1.0620

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.0986

R2 – 1.1108

R3 – 1.1230

คำแนะนำการซื้อขาย:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เราได้กล่าวมาหลายเดือนแล้วว่าเราคาดหวังการลดลงระยะกลางของยูโร และยังไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง ดอลลาร์ยังไม่มีเหตุผลอย่างเป็นรูปธรรมที่จะลดลงในระยะกลาง ยกเว้นโดนัลด์ ทรัมป์ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเดียวนี้ยังคงลากดอลลาร์ลงไปในหุบเหว สถานการณ์เช่นนี้หายากและไม่เคยมาก่อนในตลาดสกุลเงิน

ตำแหน่งสั้นยังคงน่าสนใจ โดยมีเป้าหมายที่ 1.0315 และ 1.0254 อย่างไรก็ตาม เป็นการยากที่จะระบุว่าเมื่อไรการขึ้นของทรัมป์จะสิ้นสุดลงหรือจะมีการเก็บภาษีและคว่ำบาตรเพิ่มเติมอีกมากน้อยเพียงใด หากคุณทำการซื้อขายโดยพิจารณาจากเทคนิคอย่างเดียวดาย สามารถพิจารณาเปิดตำแหน่งยาวได้ตราบใดที่ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1108 และ 1.1230

คำอธิบายของแผนภาพ:

ช่องถดถอยเชิงเส้นช่วยในการระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากช่องทั้งสองสอดคล้องกัน แสดงว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20,0, วิธีการกลบเกลื่อน) กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและแนะนำทิศทางการซื้อขาย

ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงถึงช่วงราคาที่เป็นไปได้ของคู่สกุลเงินใน 24 ชั่วโมงถัดไปตามการอ่านค่าความผันผวนในปัจจุบัน

ตัวบ่งชี้ CCI: หากเข้าสู่พื้นที่ขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือซื้อมากเกินไป (เหนือ +250) มันส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่กำลังจะกลับทิศทางในทิศทางตรงกันข้าม